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丰源集团电力资产支持证券成功发行

2015-08-17 山东丰源集团

山东丰源集团股份有限公司继今年3月实现生物质发电在新三板成功挂牌上市后，8月14日，其万家共赢丰源通达电力资产支持专项计划又成功设立。据悉，这在山东电力收费权ABS项目中还是第一家。

山东丰源集团股份有限公司是一家以煤炭为依托、煤电为主体、产业相联、多业并举的大型股份制企业。在全国煤炭行业持续低迷的情况下，丰源集团一方面节约挖潜努力降低生产成本，增加利润；一方面瞄准国家新的产业政策，转型发展优势产业，充分利用资本市场做大做强。今年7月30日，他们与上海万家共赢资产管理有限公司合作的“万家共赢丰源通达电力资产支持证券专项计划”，由万家共赢报送的“挂牌转让申请书”获得上海证券交易所“无异议挂牌转让”批复；8月14日，该电力资产支持专项计划成功设立，近期将在上海证交所挂牌。

万家共赢通达电力资产支持证券，是以通达电力上网收费合同债权等优质资产为基础发行的资产支持证券，发行规模4.1亿元，发行期限最短半年，最长5年。其中，占转让证券97.6%的优先级A档证券4亿元，被深圳鹏元资信评估有限公司评估为AA+级；优先级B档证券和次级档证券各500万元，仅占发行转让证券的2.4%。优先级A档向社会合格投资者公开转让，认购人除可持股受益外，也可交易、转让、质押。次级档证券由原始权益人——通达电力认购。

据悉，这一电力资产支持证券，是将通达电力优质基础资产和丰源集团的良好资信水平相结合设计的，由于超额现金流覆盖倍数较高，原始权益人——通达电力承诺差额支付、适时回购等，很好地保障了投资者的权益。其成功发行，不仅降低了丰源集团的融资成本，拓宽了融资渠道，优化了融资结构，更为丰源集团的产业升级转型，持续健康发展注入了强劲动力。（文/岳增群  晁阳）