(三）行业客户分类标准

环境监测仪器、废钢破碎成套设备和海水淡化成套设备被列入“十二五”时期重点发展点，相关上市公司天瑞仪器、聚光科技、先河环保、雪迪龙、华宏科技、南方泵业和南方汇通有望受益，可以重点支持。

长期来看，环保行业投资增速仍值得期待，建议关注行业龙头公司，例如，烟气处理中的国电清新、九龙电力；废水处理中的碧水源；固废领域的桑德环境、首创股份。

四、中国环保设备行业重点企业经营分析

(一）天洁集团有限公司

中国天洁集团有限公司是国家大型工业企业，国家重点高新技术企业，国家环保产业重点骨干企业，中国大企业集团竞争力500强，中国民营企业500强，浙江省制造业100强，绍兴市民营企业50强，诸暨市工业企业10强，位于浙江省诸暨市。

天洁集团组建于1995年6月，注册资金21800万元，总资产26亿元，占地面积60万平方米，职工人数2600人，集团下辖天洁环保工程有限公司、天洁风电设备制造有限公司、天洁新能源股份有限公司、天洁矽钢有限公司、立宇不锈钢有限公司、耀宇特钢有限公司、天洁磁性材料股份有限公司、江西晨宇铝业有限公司、江西鹰潭重型机械有限公司、重庆海宇置业（集团）有限公司、湖北宏天置业有限公司、上海风宇能源科技有限公司等十余家核心企业。主要产业为机械制造业、环保专用设备制造业、风电设备制造业、钢铁冶金有色金属制造业、房地产开发业、物流及其他服务业。主要产品为环保产业中的除尘设备、脱硫设备、水处理设备及气力输灰系统；机电产业中的“兆瓦级变速恒频风力发电机组”设备；冶金有色金属产业中的冷、热轧轨电钢薄板、不锈钢、特殊钢；有色金属加工行业中的铝板/带/箔等。

天洁集团建立了天洁新技术开发研究中心。自行研发的多项产品技术领先，二项科研成果获国家重点新产品证书并列入国家火炬开发计划，公司的电除尘装备占有国内30%的市场份额，是国家环保设备制造行业的排头兵，公司的冷轧无取向硅钢生产项目被列入“浙江省重点建设工程”。

近年来，随着国家环保标准的不断提升，市场对环保装惫的需求不断扩大。环保装备企业抓住这一良机，从传统的块状经济向现代产业集群发展提升。天洁集团在牢牢占领全国30%的电除尘装备市场份额的同时，大举进军风电装备领域，以每年开发30万千瓦以上的速度进行风电场开发。

(二）菲达集团有限公司

菲达集团是我国环保机械行业唯一的国家重大技术装备国产化基地、全国大气污染治理行业的龙头企业、大型国有独资企业。集团拥有总资产35亿元，员工3100人，占地1600亩。设有国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站，是浙江省人民政府批准设立的“浙江省环保装备科技创新服务平台”的牵头单位，是目前国内唯一具备300MW以上大型燃煤电站除尘、输灰、脱硫系统环保装备及污水处理设备总成套能力的国内环保企业。

菲达集团主要从事大气环保装备和水污染处理技术与装备的研发、制造与总承包服务。大气环保装备领域的优质资产于1999年完成股份制改制，成立浙江菲达环保科技股份有限公司，并于2002年7月在上海证券所上市，证券名称“菲达环保”，代码600526，“菲达环保”的主导产品为电除尘器、布袋除尘器、电袋除尘器、烟气脱硫、脱硝、气力输送设备及电控设备成套。《

污水处理技术与装备是菲达集团迅速发展中的主导产业之一。公司继2004年收购湖南浏阳污水处理厂日处理4万吨装置和2005年收购诸暨污水处理厂日处理10万吨装置之后，2008年又启动投资湖南怀化11个污水处理厂计日处理40万吨能力的工程建设和湖南浏阳造纸工业园区日处理3万吨造纸污水处理示范工程建设，公司自主开发的、居世界领先水平的在污水达标排放前提下的生物原位消解污泥新技术的机理研究及工程示范建设正按计划进行中，已得到了国家发改委、环保部、建设部、科技部等政府部门的极大关注和大力支持，有望可以尽早向全国乃至世界推广。

公司最新发布的2012年业绩预告显示，2012年前三季度公司实现营业收入101984.44万元，利润总额727.57万元，净利润523.88万元，与2011年同期相比营业收入减少6.42%，利润总额减少45.30%，净利润减少46.42%;三项费用本期为14179.97万元，较2011年同期12794.14万元，增加10.83%;经营活动产生的现金流量净额为5379.29万元，较2011年同期4675.21万元增加704.08万元，增幅15.06%;截止2012年9月30曰菲达环保资产总额为233847.49万元，负债总额181700.08万元，股东权益52147.41万元。

(三）福建龙净环保股份有限公司^

福建龙净环保股份有限公司（以下简称“龙净”）始建于1971年，专业致力于大气污染治理装备的研究开发已有三十余年历史，是全国环保产业骨干龙头企业和我国最大的专业从事烟气除尘、脱硫脱硝装置等大气污染治理设备机电一体化的研发制造基地。2000年龙净环保A股在上海证券交易所成功上市，成为全国环保除尘行业首家上市公司（沪市600388),龙净除尘产品产销量已经连续六年名列全国同行业第一。

龙净环保引进消化吸收国际一流公司的先进环保技术，包括了美国通用电气(GE)公司全套电除尘器技术，弓丨进德国鲁奇公司电除尘、布袋除尘、烟气脱硫技术、引进德国潘特公司烟气调质技术和澳大利亚气力输送技术、丹麦托普索公司烟气脱硝技术，使龙净在中国确立了大气环保领域技术领导者的地位。目前公司主导产品包括有：电除尘器、袋式除尘器、电袋复合式除尘器、除尘用高低压电控设备和计算机集控系统、湿法烟气脱硫装置、干法烟气脱硫装置、烟气脱硝装置、物料气力输送设备、干式排渣机、粉煤灰分选设备等大气环保系列产品，公司技术水平全面达到当前国际先进水平。公司先后通过了IS09001:2008质量管理体系，GB/T24001-2004环境管理体系，GB/T28001-2001职业健康安全管理体系，CCC、PCCC等认证。产品销售覆盖了全国所有省、市、自治区，并出口到日本、巴西、伊朗、印度等二十多个国家和地区。

公司近年来快速成长，步入健康良性的发展轨道，公司现有资产总I50亿元，净资产19亿元，员工4000余名，其中大中专以上专业技术人员1000余名，拥有一批博士、硕士和享受国务院特殊津贴专家等高级人才。公司在北京、上海、西安、武汉、福州、广州等多个城市设有分支机构。公司实现销售收入由2000年的一个多亿到2008年的30亿，增长了几十倍，经济效益也大幅提升。公司2006年至2008年连续三年实现净利润和上缴税收双双超亿元，主要经济指标将再创历史新高。

2012年公司展开大规模基本建设，构建起东、西、南、北、中的全国性战略布局，天津和武汉基地开工建设，龙岩本部的龙州工业园生产基地和龙净工业园中试大楼建成投用，使公司生产条件和办公环境得到激显改善，整体形象和综合实力进一步提升，为公司“十二五”的发展打下了良好的基础。

随着《火电厂大气污染物排放标准》2012年版的发布以及《“十二五”节能减排综合性工作方案》的出台，火电厂加大环保投入迫在眉睫，未来电力环保市场的投资机会在于改造需求（存量机组的除尘和脱硫改造）和新建需求（存量机组新建脱硝以及新建机组的除尘、脱硫、脱硝）。十二五期间电力除尘、脱硫、脱硝的市场空间将会大大高于前五年，龙净环保将大大受益。

(四）北京国电清新环保技术股份有限公司

北京国电清新环保技术股份有限公司是主要从事大型燃煤‘厂烟气脱硫脱硝设施的投资、研发设计、建设及运营为主的技术领先、业绩优良的高科技电力环保综合服务商，是中关村科技园区内高新技术企业。公司创建于2001年，2012年4月登陆深交所中小板。

国电清新立足电力高端市场，拥有完全自主研发、自主知识产权的湿法脱硫技术，其核心技术“旋汇耦合脱硫装置”取得国家专利，该技术具有脱硫除尘效率高、工况适应性强、能源消耗低等突出优势，公司对SCR脱硝技术等也进行了储备；同时，公司引进、消化和吸收了国际领先的活性焦干法脱硫脱硝集成净化技术，结合我国燃煤电厂实际情况进行了大量技术创新与改进，掌握了大烟气量干法集成净化的关键技术，并打破传统、开发采用褐煤制活性焦的技水和工艺，确保公司在国内的技术领先地位。

国电清新具备大型火电厂烟气脱硫脱硝工程建设总承包能力及特许经营能力，拥有环境工程大气污染防治甲级资质和环境污染治理设施运营除尘脱硫甲级资质。总部设远程监控系统，可实时同步对电厂脱硫设施运行进行远程诊断、发现问题，提出解决方案，快速有效地保证脱硫系统稳定、高效、经济运行。公司拥有一流的研发、设计、工程特许经营管理及技术服务人才队伍，拥有研究员、高级工程师等技术人员一百余名。

2007年囯家发展改革委、囯家环保总局联合下发通知开始推行火电厂烟气脱硫特许经营试点工作，产业进入市场化、专业化发展新阶段。2008年国电清新作为首批获准参加试点的七家专业脱硫公司之一，取得首批项目中容量最大的托克托电厂8x600MW机组的烟气脱硫特许经营，现已全部按特许经营模式高效稳定运营，在行业内发挥了重要的示范标杆作用。

2012年，公司在重庆石柱发电厂新建工程2x35万千瓦超临界机组脱硫（有机催化集成净化BOT承包模式）项目中中标。项目预计投资2.5亿元，2012年底开工，2013年1月两台机组完全投运，特许经营期限与机组同寿命。9月23日，公司收到神华神东电力公司店塔电厂改建2x66万千瓦工程烟气脱硫BOT项目中标通知书。项目基建预计投资1.25亿元，釆用湿法旋汇耦合脱硫技术，预计2012年11月开工，2013年3月一台机组完成试运行，2013年6月两台机组均完成试运行。此次项目中标是公司有机催化集成净化技术的突破性应用。与传统技术相比，公司新技术拥有集成净化、低温脱硝、副产品资源化等优点，并能有效避免空气预热器堵塞及氨逃逸问题。此次新项目的实施是该技术在我国火电领域的首次实际应用，具有首台套示范意义，对公司市场拓展、地位、品牌都符产生积极影响。而且凭借新技术，公司业务也拓展至脱硝领域，可分享新开启的脱硝大市场，后续成长空间广阔。

2012年9月，国电清新公司在神华神东电力公司店塔电厂改建2x66万千瓦工程烟气脱硫BOT项目中中标。项目基建预计投资1.25亿元，釆用湿法旋汇耦合脱硫技术，预计2012年11月开工，2013年3月一台机组完成试运行，2013年6月两台机组均完成试运行。此次中标项目是公司在大唐集团以外中标的第一个BOT项目，对未来的市场拓展有积极影响。项目建成后，将增加公司132万千瓦的脱硫运营业务量，提升运营业务规模至1478万千瓦，促进业绩阶梯式成长。新项目预计可从2013年开始为公司贡献半年运营收入，实现净利润约600万元，2014年贡献全年收入，实现净利润约1216万元。o

(五）江苏维尔利环保科技股份有限公司

江苏维尔利环保科技股份有限公司成立于2003年2月，是一家专业从事生活垃圾处理和垃圾渗滤液处理的高新技术企业，经过近几年的快速发展，公司已经成为行业的龙头企业。公司主要为客户提供垃圾处理和垃圾渗滤液处理工程的设计、设备供应、安装调试和运营等一系列专业化服务，为城市固体废弃物污染控制提供整体解决方案。2012年3月16日，公司在深圳证券交易所创业板成功上市。

公司拥有国际一流的专业技术人员和管理团队，200多名维尔利人，用他们的智慧和双手，为改善城市环境质量而辛勤工作，50多项工程业绩遍布全国各个角落。公司坚持走弓I进、消化和再创新的技术创新之路，借鉴国外城市建设和发展的成功经验，结合我国的具体实践，开发出了一系列适应中国国情的固体废弃物污染控制的核心技术和发明专利。公司拥有环保工程专业承包资质和环境污染治理设施运营资质，并作为全国城镇环境卫生标准化技术委员会委员单位，主要参与编写了多项生活垃圾处理工程和垃圾填埋场渗滤液处理工程的技术标准和规范。通过与国内外知名企业和科研机构的广泛合作，公司鸯威了多项政府下达的环保科技研究项目和国际合作项目。

维尔利公司通过创业板上市正式登陆国内资本市场后，将迎来前所未有的发展机遇。公司专注于城市固体废弃物的污染控制，为客户提供包括BT、BOT、TOT等模式的全方位、一体化的专业服务，努力把维尔利打造成国内环保行业的知名品牌。

维尔利于2012年11月参与了南京天井洼有机废弃物处理场污水_站改扩建工程的公开招投标。项目中标的主要内容为南京市天丼洼有机废弃物处理场污水处理站改扩建工程渗沥液处理系统的设备采购及安装相关服务，包括该项目渗沥液处理系统的系统集成与设备供货、运输、安装、调试、试运行等服务。预计本次中标金额为2694.95万元，将对公司未来业绩产生积极影响。

12月，维尔利与深圳市能源环保有限公司正式签订了《深圳市宝安区老虎坑垃圾焚烧厂二期工程配套沥滤液处理项目（生化处理部分)设备釆购合同》，合同总金额3812万元。合同主要包括深圳市宝安区老虎坑垃圾焚烧厂二期工程配套沥滤液处理项目生化处理设备，主要内容有调节池、厌氧系统、MBR系统、污泥脱水系统的部分配套设备及其附件。

(三）目标企业授信指引

表60:2009年全国环保设备销售收入排名前100家企业概况

单位：千元

排名	企业名称
1	天洁集团有限公司
2	福建龙净环保股份有限公司
3	菲达集团有限公司
4	同方环境股份有限公司
5	安徽国祯环保节能科技股份有限公司
6	浙江德创环保科技有限公司
7	商城县开源环保设备有限公司
8	江苏新中环保股份有限公司	528500
9	长春发电设备有限责任公司	517201
10	沈阳博宇科技有限责任公司	498984
11	浙江东方环保设备有限公司	481643
12	福建东源环保有限公司	449179
13	佛山市三叶环保设备工程有限公司	418685
14	江苏金山环保设备有限公司	414050
15	西安西矿环保科技有限公司	401965
16	扬州澄露环境工程有限公司	383100
17	大连碧海环保设备有限公司	372790
18	江西凯斯通环保设备有限公司	369765
19	江苏科林集团有限公司	363510
20	海汇集团有限公司	358191
21	江苏瑞帆环境工程设备有限公司	357330
22	航天长征火箭技术有限公司	355693
23	大连宇都实业有限公司	345600
24	洁华控股股份有限公司	343433
25	泰兴市电除垄设备厂（泰兴市电除坐器厂）	333038
26	江苏紫光吉地达环境工程科技股份有限公司	317800
27	丹东东方机电工程有限公司	309367
28	浙江永洁实业有限公司	304393
29	辽宁亨孚洁净设备科技有限公司	291876
30	湖南克林沃特环保有限公司	290003
31	河南中材环保有限公司	284592
32	大连绿诺环境工程科技有限公司	277753
33	江苏德克环保设备有限公司	268770
34	杭州天明环保工程有限公司	261282
35	宇星科技发展(深圳)有限公司	260586
36	埃姆康环保技术(上海)有限公司	244951
37	江苏康洁环境工程有限公司	241677
38	福建省丰泉环保控股有限公司	240889
39	宣化冶金环保设备制造（安装）有限责任公司	227490
40	无锡市通用机械厂有限公司	226893
41	耒阳金利盛环保用具有限公司	223615
42	清华同方(鞍山）环保设备股份有限公司	214759
43	常熟市高压容器制造有限公司	212910
44	镇江市电站辅机厂	211097
45	甘肃省电力工业局兰州电力修造厂	207470
46	诸城市汉通造纸机械有限公司	205437
47	扬州市天池给排水设备制造有限公司	20_0
48	南方环保工程有限公司	198840
49	扬州市华业塑料有限公司	198470
50	浙江欧美环境工程有限公司	197271
51	浙江信雅达环保工程有限公司	194123
52	林州市林海除尘设备制造有限公司	191537
53	无锡市东方工业环保有限公司	189470
54	乳山市环保设备厂	189377
55	盐城市劲风节能环保设备有限公司	187372
56	烟台海德环保机械制造有限公司	187004
57	江苏一环集团有限公司	185000
58	长沙华波节能科技有限公司	178968
59	安徽威达净化装备工程有限公司	178942
60	武汉航空仪表有限责任公司	178190
61	南京龙源环保有限公司 A	176669
62	大拇指环保设备(福建)有限公司	170711
63	北京海斯顿环保设备有限公司	168911
64	北京华利嘉环境工程技术有限公司	168032
65	江苏苏东化工机械有限公司	167470
66	佛山市顺德区环保机械工程有限公司	165121
67	湖南长沙星城环卫机械制造有限公司	160766
68	河北环科除尘设备有限公司	157340
69	九江九洲节能环保工程有限公司	153590
70	通州市三槐机械制造有限公司	151722
71	安徽省盛运环保设备有限公司	151612
72	合肥丰德科技有限公司	151579
73	陕西骏马环保工程有限公司	150500
74	安徽意义环保设备有限公司	149563
75	湖北江环环保科技有限公司	147630
76	江苏省泉溪环保股份有限公司	145500
77	河北皓天环保设备制造安装有限公司	144183
78	沈阳自动控制研究设计院	144000
79	汨罗市湘达环保工程有限公司	141363
80	江苏三环实业股份有限公司	141000
81	苏州工业园区大禹水处理机械有限公司	139652
82	大庆市普罗石油科技有限公司	139113
83	凯希环保设备制造安装(抚顺）有限公司	136828
84	济南环冠设备有限公司	135750
85	平顶山市绿城环保有限公司	132138
86	中冶集团鞍山冶金设计研究总院环保设备制造厂	131582
87	无锡市华通环保设备有限公司	131544
88	泊头市除尘设备厂	131520
89	鹤壁市鹤山中天环保设备厂	131485
90	江苏沃得环保机械有限公司	130400
91	浙江菲达脱硫工程有限公司	125275
92	平顶山市永达机械制造有限公司	124773
93	四川东方能源科技股份有限公司	124526
94	鹤壁市兴隆环保矿山设备厂	124003
95	菲达集团诸暨康达机械有限公司	122240
96	浙江洁达环保工程有限公司	122094
97	武汉龙净环保科技有限公司	121700
98	东莞丰裕电机有限公司	121035
99	辽宁工矿集团有限公司	120034
100	金华华东环保设备有限公司	119^?8

数据来源：国家统计局银联信