CSMAR数据库产品FAQ：
1．在查询某些字段的时候，查询到以代码1、2或A、B表示的数据，为什么？如何知道这些代码的含义？

答：定性资料量化标识是数据库的专业处理方式。在GTA数据库中存在以代码1、2或者A.、B标识的数据，譬如，股票市场交易数据库“市场类型”字段，我们分别以1、2、4、8表示上海A股、上海B股、深圳A股、8深圳B股。
代码的具体含义，可以通过几种方式获得：
a. GTA-RSC网站，在查询数据的页面或者查询结果的显示页面上，将鼠标放置于待查询的字段上，会显示出一个包含代码含义的浮动窗口；
b. CSMAR 3.1/4.0上，在“查询条件”对话框中点击“指标选择”，将鼠标放置于该字段上，会显示字段说明；
c. 数据库使用说明书，在说明书的数据结构部分，会对每一个字段的代码含义进行解释。

2．上市公司披露年度或季度财务报告的时间是否有规定？

答：中国证券监督管理委员会对上市公司的财务报告披露时间有明确规定，具体时间为：
第一季度财务报告应在本年度04月01日至04月30日这段时间内发布；
　半年度财务报告应在本年度07月01日至09月15日这段时间内发布；
第三季度财务报告应在本年度10月01日至10月31日这段时间内发布；
　　年度财务报告应在次年的01月01日至04月30日这段时间内发布。
此外，某一年度的第一季度财务报告应在上一年度财务报告披露之后才可发布。

3．在提取交易库的相关日市场回报率（考虑现金红利再投资等权平均法）时出现1天有3个数据的情况，为什么？

答：交易库中综合月市场回报率（trd_cnmont）文件，包含三种综合市场的月回报率。体现在 “市场类型”字段，其取值为：5=综合AA、15=综合BB、10=综合AB。如其只需要查询其中一种综合市场的数据，可在条件选择框中设定所要查询的市场类型，添加该条件，然后再查询即可。例如如果要查询综合A股市场数据，只需在条件选择框中设置市场类型=5即可查询出您要的数据。

4．在CSMAR交易数据库中，红利分配方案是税前的金额还是税后的金额？

答：CSMAR交易数据库中的红利分配方案是税前的每股分红。

5．有些股票的日收盘价、考虑现金红利再投资的收盘可比价格和不考虑现金红利再投资的收盘可比价格，几个数据指标相差悬殊，是什么原因？

答：由于送股、配股、拆细等原因引起的股本变动，交易所公布的收盘价也经过调整，从时间序列上看交易所公布的收盘价不具有可比性。为了解决这个问题，CSMAR提供了日收盘价的可比价。日收盘价的可比价计算，以上市首日的收盘价为基准，从上市首日的收盘价进行递推，所以最后出现的实际交易价格会和历史调整下来的可比价格之间相差比较大的现象。

6．交易数据库中对上市公司的行业是如何划分的?划分依据是什么?当上市公司的主营业务发生变化时所做的数据中是否也做了对应记录，如果进行了处理，处理标准是什么?

答：数据库中上市公司的行业分类是根据中国证监会2001年4月3日发布的《上市公司行业分类指引》进行划分的，共分为13大类和388子类，合计401类。当上市公司的主营业务发生变化时，我们会做相应的处理，处理依据是相关的上市公司主营业务变更公告及年报中主营业务变化情况。

7．交易数据库中的股本变动情况表中的数据主要来源于哪里？

答：交易数据库的股本变动情况表的数据来源于以下的资料：
a. 中国证券监督管理委员会发布的相关公告；
b. 上海证券交易所和深圳证券交易所发布的相关公告；
c. 上市公司发布的相关公告。

8．财务报表新库对旧库的调节方法？

答：针对会计准则的变化，我们对新旧数据结构进行了调节：
a. 保留并兼容到现有结构的方法。如“短期投资”等以前非常重要但新准则中予以取消的科目，采取保留该科目的做法。
b. 对历史数据进行对应。如：原有的长期投资合计、固定资产合计、无形资产合计及其他资产统一归入非流动资产。
c. 对企业会计准则新增科目在财务报表数据库列示。如交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、投资性房地产、商誉及生产性生物资产、油气资产等.

9．财务报表库中，利润表和现金流量表对金融行业和一般行业的调整处理方法是怎样的？

答：

● 行业差异科目的调整处理办法：
合并同类项，不同的项目再分别展示。可以从字段物理名称中看出：字段共10位，字段格式为XIIYZLLMNO，II用以表示该字段的行业适用范围。II=“00”则表示用于一般行业，II=“0F”则表示用于金融行业，如仅适用于银行业，则II=“0B”表示，若仅适用于银行业和保险业II=“BI”表示。（B代表银行业，D代表证券业，I代表保险业）

● 行业相同科目的处理方法：
以一般行业为准进行调整，如金融行业的营业收入计算口径不同，投资收益、公允价值变动损益、汇兑收益等，银行业、金融业、保险业等将其计入了营业收入项，一般行业没有计入。一般行业的营业收入只有总额，金融行业有明细列示。为了使得金融行业营业收入与一般行业营业收入可比，我们增加了汇总计算的“营业总收入”字段（金融行业汇总各明细收入，一般行业与营业收入相等）。

10．财务报表库中，日期01-01的记录表示什么数，是来自于季报呢还是年报？

答：日期为01-01的记录表示期初数，来自于年报。因为季报，中报通常都未经审计，所以数据可信度没有年报高，例如，000156 2007-09-30的期初货币资金为5888568.77，但是2007-12-31的期初数则为9305874.52，我们的数据库中则录入了审计后的9305874.52作为期初数。

11．对更正公告或补充公告的数据是如何处理的？

答：如果存在更正公告或补充公告，我们会用调整后的数据覆盖原始数据。同时对原始数据进行备份，如需要原始数据，我们可以单独提供。

12．财务库中无上市公司退市后的三大报表数据？

答：因为上市公司退市后不受证监会必须按期公开发布财务报表的约束，无法获取退市公司的三大报表数据，所以财务库中没有退市后的三大报表数据。

13．数据库中三大报表披的上市公司数量不同？

答：因为上市公司披露的的三大财务报表中，不是每个表都披露的，像季报现金流量续表（间接法）大部分没有，从而导致三大报表中上市公司数量不同。

14．报表类型只有“A”，没有“B”？

答：报表类型“A”表示合并报表，“B”表示母公司报表。我们的数据库中目前只录入了合并报表数，因此“报表类型”只有A。合并报表指的是将母公司和子公司的财务报表经过合并调整后产生的报表。

15．财务报表库现金流量表直接法和间接法的有什么区别？

答：在我国，企业会计准则规定，现金流量表采用直接法编制，现金流量表的补充资料中按间接法编制。主要区别就在于经营活动现金流量的列示方法不同。
直接法是根据现金的流入（如销售商品、提供劳务收到的现金）、流出（如购买商品、接受劳务支付的现金）计算现金净流量；
间接法是将净利润调整为经营活动现金流量（通过净利润加上折旧、摊销等科目调节）。

16．年初数和年末数（如2003-12-31和2004-01-01的数）有的不一样？

答：12-31日表示年末数，1月1日表示年初数，由于会计政策变更、差错更正、资产负债表日后事项等原因，上市公司会对上一会计年度的年末数进行调整，在今年的报表中以年初数体现出来，所以两个数可能不同。

17．长期股权投资和长期债权投资为零，而长期投资净额有数据？

答：长期股权投资和长期债权投资为零，而长期投资净额有数据，是因为报表没有明细披露导致的。如601666的2006年报表为例，报表原文只有长期投资、长期投资减值准备、长期投资净额。

18．数据库中为什么存在固定资产大于非流动资产的记录？

答：这是由于企业没有严格遵守会计准则导致的。在某些非流动资产小于零的情况，按照实际数处理，而不是按照准则处理，如长期股权投资应减少到0为限，不能减少到负数。

19．应付工资为负数？

答：经过对比财务报表原文查证，少数应付工资为负值的情况与报表原文是一致的，我们推测出现这种情况的原因是上市公司在编制财务报表时计提和转回分录没有做好导致的。此外，应付福利费为负表示多提的福利费。

20．有些上市公司年度的长期债务账面值为负？

答：对于上市公司年报长期债务账面值为负的情况，出现的原因如下：
a. “长期借款”为负：住房公积金是旧准则下的项目，新准则下没有，在新库中录入调整到了长期借款项，导致长期借款为负，如600816的2000年报，在旧库中，长期借款没有为负的情况。
b. “长期应付款”报表原文为负，但报表中没有披露原因，如600618、000813的2000年年报。
c. “应付债券”有3家为负，报表原文中没有披露原因。
d. “专项应付款”为负：企业得到补偿金等计入了该科目，当补偿金大于实际发生数情况下，会为负。
d. “预计负债”：支付数大于计提数的情况下，会为负。

21．主营业务收入为负？

答：的确有少数公司主营业务收入为负，如000409的06年年报中披露其主营业务收入为负，经对比报表原文检查，的确为负，但报表原文没有解释原因。
一般来说，企业发生销售退回时，需要冲减收入，如果退回数大于当期的销售收入，就会造成主营业务收入为负。

22．所得税费用调整为负？

答：所得税费用通过调整递延所得税后仍为负，属于上市公司误采用税收法律或失误，这种样本应该从研究中删除。
如600881的2005年年报中所得税费用为-17,479,684.26，报表披露为“公司本期提取企业所得税 27,097,749.67 元，享受国产设备投资抵免企业所得税44,578,433.93 元，实际列支所得税费用-17,479,684.26 元”。而相关的法律（关于外商投资企业和外国企业购买国产设备投资抵免企业所得税有关问题的通知——财税 [2000]49号）规定： 购买国产设备投资的 40% 也可以从设备购置当年比前一年新增的企业所得税中抵免，既是限额“在购置当年比上年所增加的所得税中扣除”，企业所得税抵扣更不能超过应纳税所得额，故所得税费用不可能小于0。

23．上市公司财务数据利润表中每股收益不同时间段的数据不全？

答：这是由于财务报表原文没有披露导致的，如600849的07年年末利润表就没有披露每股收益。但是以下csmar数据库中找到每股收益数据：财务报表附注库——公司基本信息——财务摘要表或者中国上市公司年、中、季报公布日期库中。

24．“取得借款收到的现金”这个指标，这些数据是累加的，还是独立的？这个指标缺少很多数据？

答：目前数据库中收录的是累积的数据，也就是说，2004-06-30，表示2004年1-6月的现金流，2004-09-30表示2004年1-9月的现金流。指标很多是空值，说明企业当期没有借款产生的现金流；另外，保险行业和银行业的现金流量表格式中没有“吸收借款收到的现金”科目，其中，银行也计入了经营活动的现金的“向其他金融机构拆入资金净增加额”，而保险行业没有相应的科目。

25．CSMAR财务报表数据库中，季报的具体时间划分问题，比如第三季度的数据，国泰安是1-9月，还是7-9月？这是上市公司直接披露的，还是经过国泰安处理的？

答：1－9月。是由上市公司直接披露的。

26．资产负债率偏大，06年所有公司负债率平均值为120%？

答：我们计算采用的所有基础数据均来自于报表原文，出现资产负债率偏高的原因是：有4家公司的资产负债率大于1000%，为ST等原因，严重资不抵债；剔除那4家公司后，平均资产负债率为60%；请根据研究要求确定是否需要剔除此类样本。

27．有的指标的数据偏离理想的偏离太多？

答：我们计算采用的所有基础数据均来自于报表原文，如果指标偏离过大，是报表原文失真，或企业出于非正常经营状态，请根据研究要求确定是否需要剔除此类样本。

28．财务指标数据库中的数据为什么缺失比较严重啊？

答：这时由于金融行业上市公司对应的部分指标由于缺少基础数据无法计算而导致的。比如金融行业公司应收账款周转率等指标，在数据库中显示为空。

29．收益预测库的产权比率为空？

答：产权比=负债合计/股东权益合计：当分母未公布、为零、或小于零时赋值为空。

30．GTA的高频数据有哪些？

答：GTA目前的高频数据有以下几种：
a. 按照金融品种来分，有中国沪、深两市所有A、B股上市的公司的股票高频数据，债券高频数据，基金高频数据，权证高频数据和股票指数高频数据。此外，还有国内三大商品期货交易所的商品期货高频数据;
b. 按照数据频率来分，有股票、基金、债券、权证等的分笔数据、1分钟分时、5分钟分时、15分钟分时、30分钟分时、60分钟分时的高频数据（GTA特殊处理的高频数据）。

31．分笔交易数据2000年1月-2003年8月与2003年9月-2005年6月两个不同时段数据的差异有哪些？

答：.2000年1月-2003年8月是三挡行情的数据，2003年9月-2005年6月是五档行情的数据。

32．分笔高频的数据中，交易发生的成交量和交易发生的成交笔数的值取0时，是什么含义？

答：交易发生的成交量和交易发生的成交笔数的值取0时，表示该时刻，只有委托买卖挂单，没有成交发生。

33．分笔高频数据中的买卖标识的B、S 是什么含义？如何确定？

答：B表示买方主动成交，即当前成交的成交价为上笔成交后剩余挂单中的最低卖价；S表示卖方主动成交，即当前成交的成交价为上笔成交后剩余挂单中的最高买价。

34．治理结构数据库中的字段“REPTDT”和财务年报数据库中的字段“ACCPER”是否相同？

答：治理结构库里的字段“REPTDT”是报告截止日期，财务库里的“ACCPER”是会计年度日期。因为CG库数据来源为上市公司披露的各种公告中涉及治理结构方面的内容，其中财务年报为主要的信息来源。因此CG库中的报告截止日期即为年度报告的会计截止日期是相同的。在不同的数据库中其意义稍有不同，数值上是相等的，可就此进行关联查询。

35．在“公司治理结构数据库－基本数据－指标选择”中，“公告类型”显示有9种可能的取值（从1到9），但为何在设定“查询条件”时，公告类型对应的“指标取值”只有1个？

答：指标取值只显示有的数值，公告类型分类是为了方便以后数据的扩展。

36．企业平时发布的一些通过内部发展或通过并购进行多元化经营的信息，是否列入“公告类型”下的“报告”（代码为1）里？

答：在“公司基本情况文件”中，公告类型在这张表里表示1＝年报，在其他的数据库，会根据相应的公告来源作不同的分类。

37．“公告统计截止日期”是何意？与平常说的发布公告的日期一样吗？一些公司在“重大变更”中说的“报告期”指的是什么日期？

答：公告统计截止日期是我们统计的截止日期，和发布的日期不同。在“重大变更”中所说的报告期是指公告统计截止日期 那一年。如果公告统计截止日期 是2007-12-31，报告期内就是2007年1月1号到2007年12月31日。

38．在资料库中没有看到一般公司治理结构中的“机构投资人持股比例”，是否提供？应如何计算？另外，关于股权结构中实际控制人所有权比例及控制权比例是否仅有2003年后资料？

答：我们“股东库”中的“基金持股文件”里有各基金的持股明细，如果您研究中定义的机构是指基金公司的话，这样的资料可以从这张表中统计得出。
由于中国证监会在2003年后才逐步规范上市公司治理等规章，大部分上市公司在2003年后才在年报中公布详细的股权结构，所以GTA数据从2003年才开始收集。

39.国泰安的数据库中，关于董事会人数的数据就只存在于公司治理结构数据库中？

答：董事会人数的数据目前是只放在公司治理结构数据库中。

40．治理结构数据库中的，CG年度信息文件是指什么？数据来源是怎样的？

答：CG年度信息文件现在更名为治理综合信息文件，包括上市公司员工人数，董事长，总经理信息，委员会情况等资料，数据来源是上市公司年报。

41．治理结构库中的四委设立个数中的四委指哪四个委员会？委员会设立总数中如何知道具体设立的是什么委员会?

答：根据上市公司治理准则（2002年1月7日  证监发 [2002]1号）第六节　董事会专门委员会第五十二条　上市公司董事会可以按照股东大会的有关决议,设立战略、审计、提名、薪酬与考核等专门委员会。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应占多数并担任召集人，审计委员会中至少应有一名独立董事是会计专业人士。四委就是指这4个委员会。如果需要具体的委员会的名单，我们从2006年起对具体委员会做了备份。里面包含的委员会名称。但是不能从库中得到。您可以联系我们的客户或者做数据定制，我们会单独为您提供。

42．在“治理结构数据库－基本数据－基本情况”中，有一项是“经营范围”。而对于某个上市公司来说，其在不同年份的经营范围可能是不同的；不知该数据库中的经营范围是哪一年的？

答：在治理库公司基本情况文件中，有“统计截止日期”字段. 我们对上司公司的经营范围的变更一直做详尽的跟踪记录与更新处理，始终保持该文件为上市公司的最新信息。

43．在“公司治理结构数据库－基本数据－股权转让文件”中，有一指标叫作“交易时总市值”，它应该指股权转让中出让股权一方的市值，对吗？对该指标，贵公司具体是怎么计算的？

答：交易时总市值 是该代码在第一次报告公布日这天的总市值，就是收盘价乘发行的股数。这是从交易库中的日个股回报率文件直接提的数据，不是指股权转让中出让股权一方的市值，而是整个上市公司的总市值。

44．在“公司治理结构数据库－年度数据－CG年度信息文件”中，指标“未流通股总数、流通股总数”是年初的，还是年末的数据？

答：是指年末数据。

45．有多少家上市公司提供了职工人数？

答：职工人数是证监会要求披露的内容，也存在极少公司不披露员工人数。A股市场2008年有1500多家公司提供职工人数。

46．治理结构库中有没有涉及劳动力成本的字段

答：有3张表提供员工薪酬信息，YBASIC表中为员工薪酬总额，DIRECTOR表中为每个员工的薪酬，RANGE表反映年薪区间。

47．股改数据库中表“表八、上市公司实际控制人持股情况表（G08）”中的“G08020上述股东持有上市公司股份数量”字段和“G08030 上述股东持有上市公司股份比例”字段是对价前还是对价后的数据？可不可以在数据库中查？

答：

● 股改数据库中“表八、上市公司实际控制人持股情况表（G08）”中的“G08020上述股东持有上市公司股份数量”字段和“G08030 上述股东持有上市公司股份比例”字段是对价前的数据，这是由于上市公司披露的股改说明书没有披露股改后的数据，因此，我们暂时只录入了对价前的数据。但对价后的数据可根据对价前的数据和对价方案计算得到。

● 可以在数据库中查到对价前后十大股东的持股比例。只需联合“表七、非流通股股东持股变动情况文件（G07）”和“表十、对价前后十大流通股东持股情况表（G10）”相对应的数据，进行排序和选择即可。

48．在MA库里是否可以查到上市公司为卖方的并购数据？

答：可以。在MA数据库中，业务类型为股权转让和资产剥离的并购交易，即为通常意义上所说的，上市公司“卖出”其拥有的股权或资产的业务。

49．我们需要1999-2006年上市公司收购、剥离的具体数据，但在数据库中只搜索到并购重组的一般数据，即该公司在该年实施了几次并购重组行为，并没有进一步细分为收购、剥离的数据。比如需要宝钢股份2005年实施了几次

答：库中有上述数据，但所提的分类与库中不同。我们现在库中的类型划分是：A: 协议转让（资产）；B: 协议转让（股权）；C: 要约收购；D: 集中竞价收购、E: 大宗交易；F: 合并；G: 分立；H: 合资；I: 债务重组；J: 代表权争夺；K: 托管；L: 管理层收购；M: 员工收购。而他需要的可能是按：收购兼并、资产剥离、公司股权转让、债务重组、资产置换等。
可以根据库中数据：买方、卖方、标的及具体相关交易事项来判断。
收购兼并：买方公司一般为上市公司，资产剥离: 卖方公司一般为上市公司；公司股权转让: 标的公司一般为上市公司。

50．MA库中有多少关于外资购中国公司的并购信息?和有多少中国公司购外国公司的并购信息?

答：库中统计的是买卖方为中外公司的。在现有的数据库记录中中不含港台的外国公司总共有 363家，买方为外国公司的有158家，卖方为外国公司的有153家，标的为中国公司的有12610家，标的为外国公司的有52家。

51．这个库里面是否包含将要但却没有还没有完成的并购?

答：将要但却没有完成的公告 我们可以 以完成公告日期（datact) 这个字段来查 如果这个字段中没有写日期 就代表还没完成。

52． 为什么一个公司一年内会有多条并购重组记录？

答：部分公司的并购重组事项并不能一次完成，要分好几个阶段。我们将股权转让、资产剥离、债务重组、资产收购、资产置换、债务重组等信息，都收录到并购重组库。所以会出现一年一家公司多条记录的情况。若A公司和B公司分别购买C公司15%和20%的股权，在库中就做2条记录。
例如：代码000661 ，年度2007，记录条数2；代码  002021，年度2007，记录条数8。

53．MA库中有没有上市公司股权收购和资产收购的数据，即上市公司为收购方，购买其他公司资产或者股权的数据？

答：有这样的数据，可以在公司信息表和交易总体统计情况表中找。通过业务编号，公司名称，业务类型，查找到上市公司为收购方，购买其他公司资产或者股权的数据。
两张表信息的查找通过业相对应的务编号连，公司信息表中业务编呈以B为后缀的表示买方,以S为后缀的表示卖方,以L为后缀的表示标的。同时公司信息表中有 上市公司标识 字段，交易总体信息表 表中有 业务类型 字段，通过这两张表这些字段可以查到相关数据。
资产剥离的相关数据提取条件：
在公司信息表中：根据卖方为上市公司，标的为上市公司本身的资产，或者是上市公司所持非上市公司的股权或资产，买方为其它上市公司或非上市公司。

54．1）国泰安并购数据库中业务编码里的上市公司代码是指买方公司代码还是卖方公司代码？2）一项并购交易中，怎么找到哪个是买方公司，哪个是买方公司？

答：

● 业务编码里的上市公司代码是相关上市公司代码，指批露并购重组事项公告的上市公司的代码。公告是哪家上市公司批露的，代码就是那家上市公司。可能是买方也可能是卖方，也有可能是标的，也有可能三者都不是，有四种情况。

● 在企业基本情况文件(MA_CO)表中根据业务编号可以找到买卖方及标的公司，业务编号后缀为”B“，表示买方，后缀为”S“表示卖方，后缀为”L“为标的。

55．我需要发生控制权转移的上市公司名单，在下载的文件名为MA-Agtratk的EXCEL中有是否发生控制权转移字段，但是没有证券代码字段，只有业务编号字段，但是业务编号字段中的上市公司代码显示可能有四种情况，那我怎么操作才能取得我想要的数据？

答：需要把 MA-Agtratk（协议转让文件）和 MA_CO（公司基本情况文件）表结合起来，通过业务编号找到相对应的卖方公司信息。

● 在MA-Agtratk （协议转让文件）取业务编号，如：2003000661B002

● 在MA_CO（公司基本情况文件）表中找到与之相同的业务编号且为卖方公司的。如 2003000661B002S

56．在提取的03年违规情况时，发现记录里面有：证监罚字[2008] 21 号 证监会[2008]33 号处罚决定书，深证上〔2008〕155号 证监立通字[2008]1号的数据。是不是每一年提取的违规都有别的年度的情况？

答：这种情况是有的。有的违规公告批露了几个年度的违规情况，如2008违规公告中，说明2005，2006，2008违规。GTA是以披露日期为准, 不是违规发生日期为准

57．红利分配数据库中的分配年度你们用的是1,2,3等，我如何据此判断分配年度呢?

答：分配年度 1＝中期, 2＝年度, 3＝其它

58．《中国上市公司红利分配研究数据库》中的“财政年度”是指红利来源所在的年度还是指分派红利这个行为所在的年度？比如，2007年6月分派红利，其财政年度就是哪一年？

答：指的是来源所在的年度，2007年6月分派红利，其财政年度就是2007。

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